投資，又點止股票咁簡單？（JPEX, 2023）了解[SFC]

「投資，又點止股票咁簡單？（JPEX, 2023）」呢句口號最近真係無人未聽過。講緊嘅就係最近全城炒到㷫烚烚嘅虛擬資產平台「JPEX」因未領牌而有疑違法經營一事，依家金融界上上下下都無咩邊個唔係講緊呢件嘢。消息傳出之後除咗驚動一眾苦主、各大KOL甚至警方之外，證監會（Security and Futures Commision）亦喺日前同警方開咗記者會，交代案件詳情。不過搞到滿城風雨又點會咁易落幕呀，JPEX同SFC之後仍然有繼續隔空舌戰，我哋都留名跟進事態發展啊。我哋知好多同學仔將來都好想加入Crypto界／或做 regulators，咁你就真係唔可以唔知證監會係做啲咩啦！維持市場公平 連iBank都難逃法眼 仲可能終身禁止重投業界？SFC作為regulator，呢單case其實唔多唔少都會焫著埋佢，事關證監會職責所在就係規管唔同交易平台嘅發牌以及監察佢哋嘅運作。佢嘅工作主要係focus喺維持市場嘅健康情況，其中包括：📌制定同執行唔同有關證券同期貨交易嘅規例，維持市場嘅完整性及公平性。當發現有市場參與者有不當行為同違反證券同期貨法例嘅行為，就會調查同採取執法行動。📌致力保護投資者嘅利益，同時透過投資者及理財教育委員會去推廣投資者教育同意識。📌發放執照同監管市場參與者，例如投資顧問、基金經紀或者係其他交易平台。今次JPEX就可能係審核嘅程序上無做好把關而走漏眼啦。除咗之外，SFC過去亦處理咗好多值得關注嘅案件，例如：📌違反信息披露和公司治理：Nomura 就曾經因為無及時匯報一名前交易員嘅重大失當行為而被SFC處以罰款450萬港元。嗰位前交易員承認喺野村香港嘅系統輸入虛假資料以隱瞞交易嘅真實風險水平，導致造成330萬美元嘅交易虧損。雖然野村係知道有件咁嘅事，但佢諗住家醜不出外傳，並無根據《操守準則》嘅規定立即向SFC披露相關資訊，最後當然被SFC揭發啦。所以唔好以為ibank就大曬呀，violate咗準則都係一樣走唔甩㗎。📌市場操縱：Credit Suisse 嘅前交易員Jagjit Singh Dhillon亦因為操縱市場價格而被SFC撤銷牌照，終身禁止其重投業界。佢嘅多項不誠實行為包括喺有關將幾單虛構交易入帳，並故意輸入錯誤嘅市場數據，以掩飾交易虧損同埋風險持倉嘅真實水平。證監會係釐定紀律處分嘅時候，認為Dhillon嘅行為屬蓄意之餘更有欠誠實，認為佢對金融市場嘅信心構成重大風險，所以就下咗禁令「不如不見」啦。📌未經授權活動：今次JPEX嘅案件就可以categorize為未經授權活動啦。其實早喺證2017年SFC已經開始關注虛擬資產嘅交易服務，始終係新興科技而大眾又未夠熟悉，對投資者嚟講風險真係隨時係無底深潭。直到舊年七月，SFC都將JPEX列入為可疑名單，期間更試過9次透過唔同方式去提醒投資者添。但當SFC將虛擬資產交易平台納入規管之後，JPEX不但無停止推廣，更變本加厲違規銷售，SFC唔做嘢都唔得啦。想入行有無計仔？其實想喺金融界發展都唔一定要淨係留意banking嘅，regulator都有唔同多姿多彩嘅learning opportunity同career ladder㗎。依家SFC都有唔同嘅job position opening，有啲仲要過多個禮拜就deadline啦，真係手快未必有，但手慢就係咁先啦！📌Winter Internship: 4 - 8 weeks (29/9 deadline)📌Sustainable Finance Internship (Winter): 4 - 8 weeks (29/9 deadline)同樣地係Regulator嘅HKMA都有唔同嘅position開放緊，大家都唔好走漏眼呀：📌Manager Trainee Programme 2024 Intake📌Graduate Economist (GE) Programme見到唔同regulator都開始請緊人，deadline咁近又唔知點裝備自己？特別係各位想aim做compliance，或本身讀開law major 又想轉行入finance嘅同學！不過當然SFC內都仲有好多role 需要唔同類型人才，如果自己又心郁郁想入regulator呢行，又想有資深coaches 根據你嘅profile規劃好報job嘅strategy，咁就要了解一下我哋coaching program點樣利用：✅有強大嘅Apt Test Database 撐住你！✅同Cross-industry Coaches 練面試同了解唔同公司文化！✅教你Networking Skills 點爭取更多機會！咁就唔驚盲樁樁報錯工啦！即到我哋嘅bio link 約一個 consultation call啦！