一文分析Equity Trader行情- 職位分布，Exit Options，未來趨勢

一文分析Equity Trader行情- 職位分布，Exit Options，未來趨勢Sales & Trading可以分成兩大類，分別喺Equities📊同Fixed Income, Currencies & Commodities (FICC)💵，而Equity Trading就喺負責處理公司嘅股票同埋佢哋嘅衍生工具(derivatives)〽️。Trading喺指幫客人execute買賣同埋建立market📊，而sales就喺提供交易嘅idea，並盡量說服佢哋喺所屬嘅bank進行trading💰。無論喺Equity定喺FICC，銀行都會透過agency trades同making market兩種方式嚟賺錢💼。Agency trade喺指trader execute機構投資者嘅order，例如喺某個價位購入一間公司嘅股份，然後從中收取一部分嘅費用💰。而Making market喺指trader幫clients喺一個買賣雙方都同意嘅價錢買賣securities📑。同其他S&T desks都差唔多，Equity Trading主要可以分為以下呢幾teams:💰Cash & Derivative Sales: 負責向客戶提供可行嘅提資方案，而呢啲方案通常都諗法involve 股票、options等等唔同嘅products📊💰Cash Sales-Trading: 負責向客戶提供諗法，而呢啲諗法喺短期執行而唔長期策略📑。唔似其他trader，sales-trader只進行單純嘅agency trade，所以佢哋喺唔需承受風險嘅📁。💰Cash Trading: 主要負責幫客人買賣股份同埋幫公司做市商〽️。💰Flow Derivatives Trading: 你要負責trade啲 “vanilla derivatives,”，最基本嘅就喺一啲options, 而呢啲vanilla derivatives通常喺liquidity同complexity方面都介乎於cash equities同exotics中間🔍。💰Exotics Trading: Exotics喺指果啲數學上比較複雜，而且冇咁liquid嘅equity product📊，而做exotic trading就要幫你嘅clients create同為呢啲structures定價，喺完成咗個deal之後就要負責管理相關嘅hedge🗂 。👣Exit Path喺Equity Trading develop到嘅skills相對冇去做private equity, corporate 或者corporate finance嘅咁universal，所以跳出去嘅option比較少，大多數都喺喺返ibank入面🏦。大部分做Equity Trading嘅trader都會繼續留返喺trading呢行，都有啲人可能會轉去hedge fund、asset management firm或者prop trading firm🏢。如果有計劃想做幾年equity trading就跳返出去嘅話就盡量避免做cash equities desk，因為呢類嘅desk唔需要太多嘅分析🧐。相對之下，做derivatives desk可以有更多嘅出路，因為佢哋所牽涉到嘅都比較macro，有利你跳返出去🤓。📊做Equity Trading飯碗不保❓😱事實上，大部分Equity trading已經喺自動化，Goldman Sachs係2000年嘅時候有200名traders負責cash equities trading，但去到2017年嘅時候只喺得返2個😱，可見大部分嘅process都被科技同system取締。不過都唔洗太擔心，如果想喺Equity Trading呢方面發展，你可以嘗試從以下呢幾方面入手，增加自己嘅價值，以防止自己嘅工作被科技取締😎💻 學習programming知識依家有唔少嘅trading都已經喺運用自動化system去操作，如果學識咗programming，你就可以先己寫啲program出嚟幫你完成你嘅工作🔍。〽️ 做complex product 嘅trading因為較複雜嘅product難以用自動化嘅system處理，所以仍然需要一定嘅人才去完成相關工作🧐。如果你從事嘅equity trading喺涉及一啲較複雜嘅product，例如exotics📊，咁就自然冇咁容易比科技搶你飯碗啦！😎雖然無可避免未來equity trading嘅發展都會喺科技主導，但喺equities trading嘅Sales & Trading都仍然有發展空間如果想增加自己入trading嘅機會，就快啲參加我哋嘅Global Markets Summer Analyst with LBN Advisers！喺入邊你會學到對沖基金trading嘅策略，一啲portfolio manager不為人知嘅秘密，仲有最後三個位，把握最後嘅機會啦🔥